Ez a bejegyzés eredetileg a KBC Equitas oldalán jelent meg 2023. december 15-én.
Piacok: Vegyes mozgások voltak megfigyelhetők tegnap az amerikai tőzsdéken, végül az S&P 500 kisebb pluszban tudta zárni a napot, de a Nasdaq 100 esetében már inkább negatív elmozdulás volt látható. A mai napon történik a két tőzsdeindex átsúlyozása, így ez részben magyarázatot adhat az eltérő teljesítményeknek. Európában már egyértelműbb volt a piacok iránya, így a Fed döntését követően nagyobb emelkedéssel kezdtek az európai piacok, bár az EKB vártnál szigorúbb kommunikációja után elfogyott a lendület a nap második felére, így itt is vegyes mozgások jellemezték a tegnapi kereskedést. A mai napon az európai és amerikai Beszerzési Menedzser Indexek tarthatják mozgásban a piacokat, így erre érdemes még figyelni a hétvége előtt.
Magyar piac: Jelentős emelkedést mutatott be tegnap a BUX index, ezzel történelmi csúcsot is döntött, sikeresen zárt végül 60 ezer pont felett az index. Főleg az OTP menetelése számított sokat, a bankpapír majdnem 4,6 százalékot tudott erősödni, köszönhetően az EU-s forrásokkal kapcsolatos pozitív híreknek, valamint az általánosan jó piaci hangulatnak, amelyben a Fed laza hangvételű kommunikációjának is szerepe volt. A makropálya alapvetően sokat javulhat, valamint a hitelezést is érintheti egy esetleges nagyobb optimizmus a lakossági és gazdasági szereplőktől. A többi blue-chip szintén pluszban zárt, a Magyar Telekom pedig már 667 forintig tudott erősödni.
Jegybankok: Nem változtatott az alapkamat szintjén az EKB és a Bank of England sem, így e téren nem okoztak meglepetést a tegnapi jegybanki döntések. Az EKB valamelyest visszavágta 2024-es előrejelzéseit, így az eurózóna gazdasága 0,8 százalékkal bővülhet csak előrejelzésük szerint, de infláció tekintetében is csak 2,7 százalékot várnak, ez jelentősen elmarad a korábbi 3,2 százalékos prognózistól. Összességében tehát romlottak a gazdasági kilátások az eurózónán belül, azonban kamatvágásra nem történt utalás, a jegybank kitart egyelőre a kamatok szinten tartása mellett, összességében tehát inkább szigorúbb hangvételű volt a kamatdöntést követő jegybanki kommentár.
Amerikai indexek: Az S&P 500, valamint a Nasdaq 100 indexek terén is ma zajlik le az átsúlyozás, az S&P 500 indexen belül a top 5 vállalat súlya meghaladja a 25 százalékot, míg a Nasdaq 100 esetében 6 vállalat teszi ki az index 40 százalékát. Így többek között az Apple, az Alphabet vagy az Exxon Mobil súlya is csökkenni fog, míg például az Amazon súlya növekedhet, valamint három új részvény is helyet kap az S&P 500 indexben (Uber, Jabil, Builders FirstSource). Ezzel együtt három részvény kikerül az indexből, név szerint a Sealed Air, az Alaska Air, valamint a SolarEdge is. Az átsúlyozás így jelentősebb részvénymozgásokat válthat ki, hiszen az indexkövető alapok is folyamatosan hajthatják végre a tranzakciókat.
Kína: A vártnál jobban teljesített a kínai ipar novemberben, hiszen éves alapon 6,6 százalékkal nőtt az ipari termelés mértéke, ezzel mind az októberi növekedési ütemet, mind az elemzői várakozásokat felül tudta múlni a kínai gazdaság. Emellett a kiskereskedelmi forgalom is 10,1 százalékos javulást mutatott, ez ugyan a vártnál kisebb ütemű növekedést jelez, de így is május óta a legnagyobb mértékű emelkedésnek számít.
Kötvényhozamok: Tegnap tovább folytatódott az amerikai kötvényhozamok mérséklődése, ezzel a 10 éves hozam szintje már 4 százalék alá került, amire augusztus óta nem volt példa. Jerome Powell szerdai sajtótájékoztatóját követően indultak nagyobb esésnek a hozamok, láthatóan a piacok is egy kedvezőbb makropályát prognosztizálnak, így tér nyílhatna a kamatvágások előtt is jövőre, ez pedig a kötvényhozamok mérséklődését hozta magával.
Dollár: Tegnap is folytatódott a dollár gyengülése, a belengetett Fed kamatvágás után az EKB már nem volt annyira megengedő, így az euróval szemben tovább esett az amerikai deviza. Tegnap az EURUSD árfolyama már az 1,1-es szintet is megközelítette, azt viszont nem volt képes átvinne egyelőre a devizapár. A dollár gyengélkedése kedvező környezetet teremtett a nyersanyagoknak, így a kitermelő cégek papírjai is erősebben teljesítettek tegnap.
Forint: A szerdai erősödést követően tegnapra már valamelyest megnyugodtak a kedélyek, így az EURHUF már 380 közelében jár, 379-nél nem tudott tovább erősödni. A forint szempontjából kedvező, hogy a 200 napos mozgóátlagtól nem távolodott el a devizapár árfolyama, egyelőre annak közelében maradt.
Costco: Bevételsoron hozta a várakozásokat a Costco az előző negyedévben, míg profit téren már felülteljesítés mutatkozott, a 3,58 dolláros egy részvényre eső nettó profit magasabb volt a 3,4 dolláros várakozásnál. Emellett a kiskereskedelmi lánc bejelentette, hogy 15 dolláros extra osztalékot fizet azon részvényeseknek, akik december 28-án tulajdonolnak Costco részvényt.
Deutsche Telekom: A Spiegel német hírlap tegnapi értesülései szerint a német állam a Deutsche Telekomban és a Deutsche Postban szerzett részesedéseinek egy részét eladná. A német államnak jelenleg 30,5 százalékos részesedése van a telekommunikációs vállalatban, ezt csökkentené le 25 százalék plusz 1 részvényre, az értékesítésből befolyó összeget pedig a Deutsche Bahn fejlesztésére fordítanák. A hírekre nagyobb eséssel reagált a Deutsche Telekom és a Deutsche Post árfolyama is, előbbi 3,6, míg utóbbi 1,1 százalékos mínuszban zárta a tegnapi kereskedést.
Mol: Kedvező hírek érkeztek tegnap a Mol háza tája felől, a társaság közleménye szerint a Moody’s hitelminősítő stabilról pozitívra javította a Mol hosszú lejáratú adósság besorolásához kapcsolódó kilátását, valamint megerősítette befektetésre ajánlott (Baa3) hitelminősítését.
Opus: Átlépte az 500 milliárd forintot is az Opus árbevétele az idei év első kilenc hónapja során, ez éves alapon 45 százalékos javulásnak felel meg. Ezzel együtt profitsoron is szép növekedést tudhat maga mögött a cégcsoport, hiszen a 30,7 milliárd forintos adózott eredmény több mint a duplája a tavalyi évben mutatott értéknek. A cég vezérigazgatója is jelezte, hogy jó úton halad a csoport, látni a költséghatékonyság javítása érdekében meghozott intézkedések pozitív hatását, emellett tovább keresik a szinergia lehetőségeket a jövőben is. A részletes beszámoló a BÉT honlapján is elérhető.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – megfelelési teszt kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.