Sokat esett az elmúlt időben a Berkshire Hathaway, így az indikátorokon a fordulat jeleit vélhetjük felfedezni, ennek köszönhetően ismét felfelé kacsingatna az árfolyam. Hosszú távon egy emelkedő trendvonal rajzolódott ki, melynek érintését követően próbálna lendülethez jutni a részvény. A vállalat egyre nagyobb mértékű kitettséggel rendelkezik az olajvállalatok kapcsán, így a napokban új Occidental Petroleum részvényekkel bővítették a portfóliójukat.
Az elmúlt időszak gyenge piaci hangulata nem kímélte a Berkshire Hathaway árfolyamát sem, így több mint egy éve nem látott mélypontra esett vissza a részvény. A 267 dolláros szintek egyelőre sikeresen nyújtottak védelmet az árfolyam számára, így néhány nap stagnálást követően sikerült valamelyest elrugaszkodnia a papírnak, így a 272 dolláros szinten is átjutott, azonban a tegnapi negatív piaci hangulat nem jött jól az árfolyam számára. Az indikátorok is fordulat jeleit kezdik kirajzolni, az RSI utoljára a 2020-as visszaesés kapcsán járt ennyire alacsony szinteken, míg az MACD is beadta a vételi jelzését. Ez akár új lendülettel járhat rövid távon nézve.
Vannak még leküzdendő akadályok az árfolyam előtt, így a 287 dolláros szint, valamint a 300 dolláros, lélektanilag is fontos szint képezhet ellenállást. Ezeken a szinteken való átjutást követően a mozgóátlagokat vehetné célba a részvény, továbbá a 324 dolláros szint áttörése is elengedhetetlen feladat lehet. A 360 dollár körüli történelmi csúccsal megegyező szint elérése egyelőre távolabbi célok közé sorolandó, egy tartós piaci hangulatjavulás sokat lendítene az árfolyam mozgásán is.
A Berkshire Hathaway B napi grafikonja (2022. 06. 29. nyitás előtt)
A heti grafikonon kirajzolódott egy hosszú távú emelkedő trendvonal, melynek érintését követően próbálna meg ismét felfelé kapaszkodni a papír. Látható, hogy a csúcs elérését követően egy negatív irányú trend vette kezdetét, ennek köszönhetően, már-már a 2020-as nagy visszaeséshez hasonló korrekciót vélhetünk felfedezni a grafikonon.
Ellenállást felfelé az 50 hetes mozgóátlag, valamint a 300 és 325 dolláros szintek képezhetnek. A 360 dollár feletti szintek elérése 30 százalék feletti emelkedéssel járna. Menedéket a 267-272 dolláros tartományban húzott fel a részvény, míg lejjebb a 246 dolláros szint akadályozhatná meg az árfolyam esését. A 200 hetes mozgóátlag elérése már sokat rontana a technikai képen, de akár ez a szint is támaszként funkcionálhat a jövőben.
A Berkshire Hathaway heti grafikonja (2022. 06. 29. nyitás előtt)
Egyáltalán nem néz ki rosszul a fundamentumok alapján a Berkshire Hathaway, így hosszabb távon fennmaradhat a stabil cash flow termelése, valamint jelenleg is nagymértékű készpénzállománnyal rendelkezik a vállalat. A nettó marzs már évek óta 9-10 százalék körül mozog, míg várakozások szerint ezen a téren akár javulást érhet el a társaság.
A Berkshire kapcsán fontos elem, hogy mely részvényekből áll össze az alap portfóliója. A legnagyobb kitettséget továbbra is az Apple-részvénycsomagja adja, amely a portfólió több mint 40 százalékát teszi ki. Az utóbbi időben megemelte a kitettségét a különböző olajvállalatokban is a Warren Buffett által vezetett cég, tegnap tették közzé, hogy további 44 millió dollár értékű részvénycsomagot vásároltak az Occidental Petrolumból. Így már az Occidental részvények több mint 16 százaléka a Berkshire kezében van.
Értékeltsége sokat csökkent az elmúlt időben a gyenge piaci hangulatnak köszönhetően, azonban a 22-es előretekintő P/E ráta első ránézésre nem tűnik túl alacsonynak. Körülbelül az elmúlt öt év átlagos értékének felel meg ez a mutató. Idén eddig 8,4 százalékos mínusznál jár a részvény, ezzel felülteljesítőnek minősül a piacon. A papír bétája is 1 alatti értéket mutat, így látható, hogy a piaci iránnyal megegyezően szokott mozogni, azonban az S&P 500 indexnél valamelyest kisebb elmozdulásokat hajt végre az árfolyam, ami diverzifikációs szempontból is hasznos lehet.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – megfelelési teszt kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.