25 százalékot erősödött június vége óta az Apple, amivel az egyik legjobban szereplő cég volt az amerikai részvények közül az elmúlt időszakban. A piaci hangulat a várakozásainknak megfelelően sokat javult, viszont a részvény mostanra már igen túlvetté vált, és az elemzői célárakat is érdemben megközelítette. A fentiek miatt korábbi ötletünket a mostani szinteken lezártnak tekintjük.
Kirobbanó formában volt az Apple az előző hetekben is, és a jelentését követően újabb pluszokat tudott felmutatni a részvény. Korábbi kereskedési ötletünk ennek megfelelően igen erősen áll, június vége óta már 25 százalék feletti pluszt mutatott a részvény az osztalékkal együtt, ami az idei viszontagságos évben kiemelkedően jó eredménynek számít.
A technikai kép nem meglepő módon már igen túlvetté vált, az RSI indikátor is már hetek óta ezt mutatja. Ez alapján nem kizárt, hogy az első kisebb részvénypiaci megingás esetén korrekciós szakaszba léphetne a papír, ami akár a 200 napos mozgóátlag szintjéig is visszarepíthetné a részvényt 160 dollár közelébe, ez még bőven egészséges korrekció lenne a Fibonacci szintek alapján is.
Közben látni kell, hogy az Apple korábbi kereskedési ötletünk célszintjét is elérte a 170 dollár feletti szintekkel, így első ránézésre már a 180 dollár feletti szinteket is érdemes lehetne figyelni, ahol a történelmi csúcsok húzódnak még az év elejéről. Ugyanakkor a fentebb említett indikátorok nem festenek túl jól, ráadásul az emelkedési potenciál ezalapján is már csak pár százalékos lenne.
Nagyjából ezzel a célárak konszenzusa is egybeesik, ami jelenleg a Bloomberg alapján 181 dollárnál található, de itt is „csak” 4,6 százalékos potenciált lehet már látni. Látható tehát, hogy a tér felfelé már jelentősen lecsökkent, közben pedig a relatív alulértékeltség is megszűnt az előző évekhez képest, és már 27 felett jár az előretekintő P/E ráta, szemben a júniusi alig 20 körüli tartománnyal.
A technikai kép alapján az elsődleges támaszokat 4 gyertyával (nappal) korábban lehet azonosítani, a 166 dollár körüli szinteket ugyanis ekkora ugrotta át látványosan a papír. Rövid távon ez így már támasszá válhat, ezzel együtt a mostani szintekről nagyjából hasonló távolságra van ez a tartomány, mint a fentebb említett célárkonszenzus és történelmi csúcs által határolt ellenállási zóna.
Közben látni kell azt is, hogy a globális gazdasági folyamatok azért messze nem a legegészségesebb képet mutatják, a korrekció esélye tehát a június közepén általunk elsők között megjósolt medvepiaci ralitól függetlenül is erős. Közben az S&P 500 látványosan közelíteni kezdett a korábbi csúcsai felé. Az Apple kapcsán pedig ki kell emelni, hogy a toborzási területen már nem látható dinamikus aktivitás, vagyis a cég is készül a nehezebb időszakokra.
A fentiek miatt így a célszint elérését követően nem fogalmazunk meg újabb célszintet és stop szintet a kereskedési ötlet kapcsán, hanem a mostani szinteken lezártnak tekintjük azt. Az árfolyam így is kevesebb mint két hónap alatt több mint 25 százalékot tudott erősödni, ami ebben a piaci turbulenciák által tarkított időszakban értékelendő teljesítmény. Nem kizárt, hogy tovább folytatódik a lendület a részvénynél, ugyanakkor a valószínűségek és a kockázatok alapján ez már egy jóval kedvezőtlenebb hozam-kockázat arányú történet lenne, mint például 2 hónappal ezelőtt.
Az Apple napi grafikonja (2022.08.16. nyitás előtt)
Korábbi elemzések az Apple-ről:
- Felfelé töri az utat az Apple
- Mozgóátlaga felett az Apple
- Fordulathoz közelít az Apple?
- Most kell figyelni az Apple-t!
- Látja a kihívásokat az Apple
Disclaimer: Az elemzés szerzője nem rendelkezik Apple részvényekkel.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – megfelelési teszt kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.