Ki ne hallott volna manapság az amerikai tőzsdéről, mivel számos filmnek, vagy éppen újságcikknek szolgáltat témát nap, mint nap. Miközben sokan egy távoli dolognak gondolják, valójában az amerikai tőzsde közelebb van hozzánk, mint gondolnánk. Szerencsére, ugyanis a vagyonunk alakulása szempontjából ez egy nagyon pozitív dolog, több szempontból is érdemes lehet amerikai befektetésekben gondolkozni.
Az elején azért érdemes leszögezni, hogy minden pénzünket amerikai befektetésekben elhelyezni butaság, a diverzifikáció a kulcsa mindennek. Bizonyos részét vagyonunknak amerikai befektetésekbe tenni viszont ebből kifolyólag érdemes lehet, két fontos tényező miatt.
1. A forint árfolyama változik
Mivel Magyarországon élünk, ezért fizetésünket (általában) forintban kapjuk, és jellemzően forintért vásárolunk termékeket is. Ez azonban csak látszólag van így, számos olyan terméket vásárolunk nap mint nap, aminek árát így, vagy úgy de befolyásolja a forint árfolyama például az euróval, vagy éppen a dollárral szemben (benzin, vagy éppen egy okostelefon).
Ha jól belegondolunk, akkor szélsőséges esetben előfordulhat akár az is, hogy a forintban kapott fizetésünk egyre kevesebbet ér, mivel a forint gyengülése esetén az importáruk hosszú távon megdrágulnak. Ezt a kockázatot tudjuk fedezni azzal, ha olyan pénzügyi eszközöket is birtoklunk, ami a forint gyengülése esetén hoznak hozamot, például a dollár.
Ha viszont csak fizikailag birtokoljuk a dollárt, akkor alapvetően egy hozamot nem termelő eszközünk lesz, legjobb esetben is csak az árfolyamnyereséget tudjuk rajta elérni. Ezért szerencsésebb az, ha a vagyonunk részét nem csak egyszerűen fizikai dollárban, hanem például részvényekben tartjuk. Már csak azért is, mert az amerikai tőzsde az elmúlt 100 évben évente átlagosan 10 százalékos hozamot produkált.
Ahogy fentebb is kiemeltük, szerencsére a befektetés már gyorsan megvalósítható, akár jelentősebb kockázat felvállalása nélkül. Nem kell ugyanis egyesével megtalálnunk a szerintünk nyerő részvényeket, mivel a széles piacot lefedő ETF-ek már nagyon olcsón elérhetőek bárki számára. Nem is csoda, hogy ezeknek a termékeknek a népszerűsége töretlenül ível felfelé.
Egyébként érdemes megnézni, hogy a legnagyobb amerikai tőzsdeindex, az S&P 500 mozgását lekövető SPY ETF 75 százalékos hozamot hozott az elmúlt 5,5 évben. A forint ráadásul ebben az időszakban közel 60 százalékot gyengült a dollárhoz képest, vagyis a végső hozamunk nem 75, hanem 145 százalék volt, ha így fektettünk be. Nem csak fedezés céljából szerencsés tehát az amerikai kitettséget tartani a portfóliónkban.
2. Globális gazdasági kitettség
Van még egy érv, ami amellett szól, hogy a vagyonunk egy részét amerikai részvényekben tartsuk, ez pedig a globális kitettség. Ha jól belegondolunk, akkor egy Magyarországon dolgozó, forintban megtakarító személy teljes mértékben a magyar gazdaságtól függ. Nem csak a munkahelyének megtartása/elvesztése miatt, hanem azért is, mert egy gyengébb periódusban a megtakarításának értéke is jelentősen romolhat. Ezért is szerencsés kicsit több lábon állni.
Az amerikai tőzsdén pedig olyan nagyvállalatok vannak, mint például az Apple, a Google, a Facebook, a General Motors vagy éppen a Tesla Motors. Ezek olyan cégek, akik a világ számos pontján jelen vannak, teljesítményük persze függ az amerikai gazdaságtól, de a globális világ egészétől is. Így ha esetleg nehezebb periódus is következne egyszer a magyar gazdaság számára, a vagyontervezésünkkel tudunk védekezni ellene.
Végezetül érdemes még egyszer kiemelni, hogy nem arról van szó, hogy szinte csak dolláros eszközöket kell tartanunk a portfóliónkban. Az viszont látható, hogy a vagyontervezés, és így a diverzifikációnak integráns részét kell, hogy képezzék a más devizában történő befektetések is. Az pedig most külön szerencsés hír, hogy az amerikai befektetések nálunk fél áron vannak, a részletekről itt lehet tájékozódni.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – megfelelési teszt kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.