Számtalan hasznos tippet tanácsot lehet olvasni a befektetésekkel kapcsolatban, legyen szó a tőzsdék várható mozgásáról, különböző befektetési stratégiákról, vagy akár a technikai elemzésből levont következtetésekről. Ezek persze fontosak, de nem érdemes elfeledkezni a legfontosabb területekről, ezek nélkül hosszú távon nagyon nehéz sikereket elérni.
A) Megfelelően összeállított portfólió
Lehetünk bármilyen jók is technikai elemzésben, vagy éppen láthatjuk bármennyire is jól a főbb üzleti folyamatokat egy cégnél, mindez semmit sem ér, ha a portfóliónk rosszul van összerakva. Hiába látjuk egy cégnél a fordulatot, ha még azelőtt el kell adnunk a részvényeket, mielőtt termőre fordulna a befektetés, így pedig nagy hozamokról maradhatunk le, kedvezőtlen helyzetben pedig csúnya mínusszal zárulhat a befektetés.
Aranyszabály, hogy mindenkinek saját maga számára kell megtalálnia a jó arányokat kötvények, részvények, befektetési alapok, illetve egyéb származékos termékek között (diverzifikáció). Minden pénzünket ingatlanban, vagy készpénzben tartani ugyanakkora hiba, mint minden pénzt részvényekben. A diverzifikáció fontosságáról, portfólióépítési tippekről többször is írtunk már, ráadásul előadásainkon is foglalkoztunk a témával.
B) Elérhetőség
Hiába tervezzük meg jól a portfóliónkat, ha nincsenek olyan eszközök, melyek segítségével ez meg is valósítható. Általában jól jön, ha vagyonunk egy részét nem csak forintban, hanem külföldi devizában is tartjuk, erre jól jönnek a külföldi részvények, viszont ezek sokszor nehezen elérhetőek.
Az elérhetőség nem csak földrajzilag, hanem befektetési konstrukciók szempontjából, sőt, termékkategóriánként is értelmezhető. Ezt már fentebb is részleteztük, hiszen az eszközosztályok között is célszerű a diverzifikáció. Az ETF-ek ezekben nagy segítséget nyújthatnak, ráadásul különböző stílusbefektetésekre (csak osztalékpapírok, csak növekedési sztorik, stb.) is elérhetőek az ETF-ek, melyek szintén színesítik a palettát, így jobban megvalósítható az eltervezett befektetési stratégiánk.
C) Költségek
A harmadik legfontosabb terület a költségekkel kapcsolatos. Befektetőként hiába érünk el viszonylag jó hozamot, ha évente tetemes összeget fizetünk a kereskedési költségekre, vagy éppen több értékpapírszámlát is fenn kell tartanunk. Számos elemzés rámutatott már arra, a hosszú távon jó hozamok látványosan függenek a költségek szintjétől, hiszen az átlaghozamtól jelentősen azért nem lehet eltérni, a költségeinket viszont befolyásolhatjuk. Emiatt is szerencsés, ha tisztában vagyunk a portfóliónk összetételével, és csak vagyonunk előre meghatározott részét allokáljuk rövid távú kereskedésre.
Hosszabb távon az ETF-ek egyébként a költségek miatt is kedvező eszközök, mivel az ilyen alapok belső költsége nem túl magas, sokszor csak 0,1-0,3 százalék közelében van. Az alapok vásárlása során tehát nem csak a közvetlen kereskedési költségeket kell nézni, hozamaink szempontjából a belső költség is fontos. Emiatt persze nem kell lemondani a befektetési alapokról sem, egy portfóliónak ezek is ugyanúgy részét kell, hogy képezzék.
jogi nyilatkozat
A fenti marketingközleményt a Patria Finance Magyarországi Fióktelepe (a továbbiakban: „K&H Értékpapír”) állította össze. A K&H Értékpapír semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy a leírt szcenáriók, előrejelzések és kockázatok a piaci várakozásokat tükrözik és valóságban is beigazolódnak. A marketingközleményben szereplő bármilyen előrejelzés pusztán tájékoztató jellegű. A pénzügyi eszközök értéke, ára vagy a belőlük származó jövedelem változhat, illetve az árfolyamváltozások ezeket befolyásolhatják. Ezen változások következtében a pénzügyi eszközökbe történő befektetés értéke csökkenhet. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. A számszerű adatok általánosak, tájékoztató jellegűek, csak a szerző adott időpontban készített összeállítását tükrözik, és későbbi módosítás tárgyát képezhetik. A marketingközleményben szereplő információk a készítők által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, azonban azok pontosságával és teljességével, valamint időbeliségével kapcsolatban a készítők semmilyen felelősséget nem vállalnak.
Amennyiben a marketingközleményben a K&H Értékpapír további marketingközleményein alapuló ajánlások szerepelnek, azok soha nem értelmezhetők a kapcsolódó marketingközleményben foglalt iránymutatások nélkül.
A K&H Értékpapír semmilyen módon nem garantálja, hogy a marketingközleményben említett pénzügyi instrumentumok megfelelnek az Ön igényeinek. A K&H Értékpapír a jogszabályoknak megfelelően elvégzi az értékesített termékek célpiaci vizsgálatát. A vizsgálat keretében értékeli a termékek jellemzőit, valamint az ügyfelekről rendelkezésére álló – megfelelési teszt kitöltése révén megszerzett - információkat. Weboldalunk látogatói az anyagainkban feltüntetett pénzügyi instrumentumok tekintetében az azokban megjelölt célpiacon kívülre is eshetnek.
A K&H Értékpapír jelen marketingközlemény útján nem nyújt konkrét és személyre szóló befektetési tanácsadást, a benne foglaltak nem minősíthetők pénzügyi eszköz jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó ajánlattételi felhívásnak vagy ajánlatnak, befektetési elemzésnek, pénzügyi elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, pénzügyi, adó- vagy jogi tanácsadásnak, így a marketingközleményben szereplő információkat Ön csak saját felelősségre használhatja fel.
A marketingközleményben említett pénzügyi eszközök, illetve befektetési stratégiák nem alkalmasak minden befektető számára. Az abban szereplő vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az egyes ügyfelek egyéni helyzetét és személyes körülményeit, pénzügyi helyzetét, ismereteit, tapasztalatait, céljait vagy igényeit, valamint nem hivatottak konkrét pénzügyi eszközöket vagy befektetési stratégiákat ajánlani az egyes befektetőknek. A marketingközlemény elsősorban olyan befektetők számára készült, akiktől elvárható, hogy befektetési döntéseiket saját maguk, önállóan hozzák meg és döntsenek a marketingközleménnyel érintett pénzügyi eszközökbe történő befektetés célszerűségéről, figyelembe véve különösen az árat, a lehetséges veszélyeket és kockázatokat, saját befektetési stratégiájukat, valamint saját jogi, adózási és pénzügyi helyzetüket. A marketingközlemény maga nem képezheti a befektetési döntések egyetlen alapját.
A befektetőnek a befektetés alkalmasságának megítélése szempontjából szükséges lehet saját felelősségre szakmai tanácsot kérnie, ideértve az adótanácsadást is, az elemzésben nevesített vagy ajánlott pénzügyi eszközökkel, egyéb befektetési eszközökkel, befektetési stratégiákkal kapcsolatban.
A K&H Értékpapír működését anyavállalata révén a cseh pénzügyi felügyelet, a CNB (Czech National Bank) ellenőrzi, egyes, jogszabályban nevesített tárgykörök esetében pedig az MNB (Magyar Nemzeti Bank) is jogosult hatáskörében eljárni.
Felhívjuk figyelmét, hogy a jogszabályban rögzített szabad felhasználás eseteit kivéve kizárólag a K&H Értékpapír előzetes írásbeli engedélyével lehet a jelen marketingközlemény tartalmát rögzíteni, többszörözni, terjeszteni, mások számára hozzáférhetővé tenni, nyilvánosan előadni, sugárzással nyilvánossághoz közvetíteni vagy átdolgozni.
A jelen marketingközlemény nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
A K&H Értékpapír jelen marketingközleményre is kiterjedő módon megfelelő belső eljárásokat dolgozott ki és működtet az összeférhetetlenségi esetek elkerülése, illetve közzététele érdekében. A jelen marketingközlemény készítésében részt vevő személyekre vonatkozó és a marketingközleménnyel kapcsolatos egyéb lényeges információkat a következő oldalon, a linkre kattintva talál: Anyagaink jellemzői, összeférhetetlenségi szabályok
A 2023. december 31. előtti keltezésű tartalmakat eredetileg a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe állította össze, és a KBC Equitas oldalán (www.kbcequitas.hu) voltak elérhetőek.